Tuesday, November 29, 2016

เทพนิยายของน้อง MALEE

ทำไม MALEE ถึงวิ่งแรง (ตอนนี้ก็วิ่งเกือบ 4 เด้งไปแล้ว @29/11/2559)
ผมไม่มีตัวนี้เหมือนเคย ซึ่งถือเป็นหนึ่งในความผิดพลาดอย่างใหญ่หลวงเลยทีเดียว
วันนี้จึงอยากจะลองแกะรอยดูว่ามันมีอะไรซ่อนอยู่บ้าง เผื่อจะได้ไอเดียในการหาหุ้น big shot ตัวต่อไป
ตอนแรกกะจะทำลงเฟสบุค fb.com/zyoit แต่ยิ่งทำยิ่งเยอะเลยเอามาลงบล็อกดีกว่าจะได้เห็นภาพและได้รายละเอียดแบบเต็มๆ
โดยที่จะนำเสนอต่อไปนี้ จะเน้นที่ข่าว, CANSLIM นิดหน่อย(เพราะความรู้น้อย)
และ กราฟราคาเมื่อเทียบกับ SET ซึ่งในมุมนี้คุณจะเห็นรูปแบบราคาของหุ้นนำตลาดระดับเทพแบบชัดเจน



กราฟขอใช้จาก siamchart.com เป็นหลักนะ

มุมมองทางด้าน CANSLIM ก็พบว่าเข้าสูตรเกินครึ่ง
- C: ผลกำไรไตรมาสโตขึ้นมากกว่าก่อน ยอดขาย All time high
- A: กำไรต่อปีเพิ่มขึ้น
- N: New Products เพิ่มไลน์น้ำผลไม้ที่รักสุขภาพมากขึ้น - N: New market ขยายตลาดใหม่ไปต่างประเทศ แล้วประสบความสำเร็จด้วย โตทุกปี
- New High ราคาทำนิวไฮ เริ่มต้นตั้งแต่ นิวไฮในรอบปี และในที่สุดก็ all time high
- L: Leader หุ้นในอุตสาหกรรมนี้วิ่งแรงทุกตัว ถือเป็นอุตสาหกรรมผู้นำตลาด
- ผู้บริหารเป็นคนรุ่นใหม่ใจถึง คุณรุ่งฉัตร บุญรัตน์ คนนี้พอเข้ามารับไม้ต่อตั้งเป้าเลย ขอ 5 ปี รายได้"หมื่นล้าน" ซึ่งถือว่าเป็นการโชว์วิสัยทัศน์ที่ aggressive มากๆ (ดูท่าแล้วก็มีโอกาสทำได้ด้วยแฮะ สุดยอดจริงๆ)



Clip Oppday




อ่านงบการเงิน MALEE - Mr.LikeStock 27 มี.ค. 2016
จากคลิปนี้เราจะเห็นเลยว่า แผนการไปโตที่ต่างประเทศนั้น MALEE ทำได้ดีมาก
จึงถือว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของกิจการเลยทีเดียว


มาเข้าสู่ช่วง "ข่าว" กับกราฟกันนะ ผมจะทำแบบเปิดไพ่ทีละใบ ดูทีละช็อต
โดยข่าวที่ลงหนังสือพิมพ์ ผมจะเอามาจากลิงค์ของบริษัทนะ http://malee-th.listedcompany.com/newsroom_clippings_th.html
เริ่มต้นที่ "ข่าว" การรับรู้ของ Mass ว่าเราสามารถรับข้อมูลได้ตั้งแต่เมื่อไหร่
ขอขีดเส้นจากปี่ที่แล้วเลย ที่รายการ Business Model โดย 2 กูรู ในหัวข้อ MALEE โตต่างประเทศ รับมือธุรกิจอิ่มตัว
ตอนนั้นกำลังการผลิตเหลือเฟือ ความท้าทายคือต้องหาตลาดเพิ่ม โดยขยายไปต่างประเทศ


หลังจากออกอากาศราคายังเป็นขาลงในภาพเล็กด้วยซ้ำไป หลังจากที่รายการทีวีออกไป ราคาก็ยังลงต่อ แต่ถ้ามอง(ย้อนหลัง)ให้ดีๆ การลงครั้งนี้ไม่มีนิวโลว์

ซึ่งถ้าเราดู SET ในตอนนั้น จะพบว่ามันหัวปักลงไปทำนิวโลว์ไปแล้ว คือ SET นิวโลว์ แต่ MALEE ไม่ทำตาม(ยืนได้สูงกว่า) นี่เป็นสัญญาณหนึ่งที่บ่งบอกว่า "หุ้น MALEE มันแข็งกว่าตลาด"

แล้วก็ให้สงเกตุการฟื้นตัวนะ SET แค่ฟื้นจากก้นแบบงงๆแท่งดัชนีเพิ่งยืนเหนือ EMA20 ได้ แต่ยังอยู่ใต้ EMA100 เป็นวาเลย ถือว่ายังเป็นขาลงอยู่เลย
แต่ดู MALEE สิ มันยืนเหนือทั้ง 2 เส้น ได้อย่างสง่า แถมห่างด้วย แสดงถึงความแข็งแกร่งกว่าตลาดแบบเหนือชั้น และกำลังฟอร์มตัวเป็นขาขึ้นด้วย
หากมองในมุมของอีเลียตเวฟ ก็จะพบว่าการที่มันไม่ลงไปถึงโลว์เดิม แสดงว่าเป็นเวฟ 2 ฉะนั้นการเด้งครั้งต่อไปถ้ามีนิวไฮ ถือว่ามีโอกาสขึ้นไปทำเวฟ 3



จากนั้นเป็นต้นมาราคาก็เริ่มฟื้นขึ้นจากที่เคยอยู่ใต้ EMA100 ก็พาตัวเองขึ้นไปอยู่เหนือ EMA100 ได้อีกครั้ง ซึ่งตลาดก็เฉลยด้วยงบปี 2558 (ออกวันที่ 25 ก.พ. 2559) ด้วยกำไรโตสูงสุดในรอบปี
พองบปีออกมา กำไรโตสูงสุดในรอบ 3 ปี จึงโดน Sell on fact ซะ แต่สังเกตุพบว่าการลงครั้งนี้ราคาย่อไม่ลึก ออกข้างวอลุ่มลดลงไปเรื่อยๆ แล้วจึงมีแรงซื้อดันราคาขึ้นไปทำนิวไฮได้สำเร็จ เรียกว่าคนที่ Sell on fact นั่งอ้าปากค้างกันเป็นแถว

ขอแก้เพิ่มเติมนิด พอผมไปเช็ค SET พบว่าช่วงนั้นน่่่่่่่่่่่่่่่่่่ะมันพักฐานลงหนักทุกวัน รวมๆ 46 จุด เลยทีเดียว เรียกว่าอารมณ์ตลาดออกไปทางกลัวซะมากกว่า

แต่เมื่อมาเปรียบกับ MALEE ก็เห็ชัดเลยว่ามันไม่ร่วงตาม กลับวิ่งออกข้างไปแทน
หลังจากนั้นเมื่อดัชนีเด้งกลับไปเขี่ยไฮ(แต่ยืนไม่อยู่ เพราะสภาพดูอ่อนแอมาก) MALEE ก็วิ่งพรวดแท่งเขียวยาวเต็มแท่ง(บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งเต็มพิกัด



จากนั้นไม่กี่วัน (29 กพ.2558) ก็มีบทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ : MALEE แนะนำ“ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายปี’16 เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 40.00 บาท
กำไรสุทธิ 2015 ดีกว่าคาด จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น
MALEE ประกาศกำไรสุทธิ 2015 ดีกว่าคาด
  MALEE รายงานกำไรสุทธิ 2015 อยู่ที่ 331 ล้านบาท 8 YoY และกำไรสุทธิ 4Q15 เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด อยู่ที่ 107 ล้านบาท ( 43%YoY, 32%QoQ) สูงสุดในรอบ 3 ปี มากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 10% โดยรายได้ 2015 อยู่ที่ 5,428 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14%YoY ทั้งยอดการส่งออกในกลุ่มประเทศ AEC ที่เพิ่มขึ้น 40%YoY และยอดขายในประเทศเพิ่มขึ้น 5%YoY เนื่องจากการปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการรับจ้างผลิตและยอดขายเพิ่มขึ้นจากแบรนด์ MALEE เอง โดยในปีที่ผ่านมามีการออกสินค้าตัยวใหม่น้ำและรสชาดใหม่ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อยจากการทำการตลาดอยู่ที่ 33% จาก 34% YoY ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิลดลงอยู่ที่ 4.4% จาก 6.0%YoY
ที่มา http://bidschart.com/news/2853
หลังจากนั้น 4 มีนาคม 2559 หนังสือพิมพ์ทันหุ้นก็ออกข่าว "MALEE รายได้พุ่งแรง ปั๊มยอดขายตลาด CLMV"

แต่ราคาก็ไม่ไปไหนแถมยังลงต่อได้อีก(แสดงว่าความน่าเชื่อถือต่อหนังสือเล่มนี้ต่ำมาก) อิอิอิ

แต่การลงครั้งนี้ราคาเด้งที่แนวรับเดิมขึ้นทันที ก่อนที่จะ sideway แล้วก็ดีดขึ้นไปทำนิวไฮได้

เมื่อเทียบกับ SET ช่วงที่ MALEE ดีดขึ้นไปทำนิวไฮนั้น ตัวดัชนีเพิ่งเด้งจากการย่อนิดเดียวเองนะ น้องมาลีนิวไ)แล้ว นี่เป็นอีกช่วงที่มันแสดงออกว่ามันแจ่มกว่าตลาดแบบคนละชั้น




12 พค. 2559 ก็มีคำเฉลย คือ งบออก กำไรโต 29%

และตลาดก็ตื่นเต้นรับข่าวนี้ด้วยการเปิด gap พร้อมกับวอลุ่มซื้อขายที่สูงกว่าเคย



อีกไม่กี่วัน (19 พค. 2559) ตอกย้ำด้วยข่าว "กำไรดีสุดในรอบ 4 ปี"

การเก็งกำไรก็ยิ่งรุนแรง ซึ่งแรงซื้อ demand เอาชนะ supply ได้อย่างราบคาบ

จากนั้นราคาก็ขึ้นต่อ แล้วก็ค่อยๆโรยตัวลงแบบไร้แรงส่ง แต่แล้วสวรรค์ก็ส่งเชื้อเพลิงให้อีกระลอกด้วยข่าว "คลังล้มแผนเก็บภาษีน้ำหวาน"
ก็มีแรงซื้อฟื้นคืนชีพขึ้นมาอีกชุดใหญ่ ดันให้ราคาพุ่งขึ้นไปทำนิวไฮได้อีก


วันต่อมาก็มีข่าวอีกชุด "มาลีจ่อขยับเป้ารายได้ ปูพรมอาเซียนดันมาร์จิ้น" (http://malee.listedcompany.com/newsroom/20160712-malee-tanhoon01.pdf)
ไปกันใหญ่แล้ว ราคาเปิด gap อีกระลอก

จากนั้นราคาก็วิ่งขึ้นแรง สวิงลงแรงตามการเก็งกำไร
กระทั่งหลังวันประกาศงบ Q2 (ซึ่งเป็นตอนค่ำวันศุกร์พอดี) ยอดขายทำได้ all time high และเปิดตลาดวันจันทร์มาก็เจอ sell on fact ตามระเบียบ

แต่ทว่า จากนั้นอีกวันเดียว ผู้บริหารก็ออกมาให้ข่าวว่า "มั่นใจปีนี้โตตามเป้า 20%" แต่ราคาไม่ไปไหน

แต่พอวันต่อมา ข่าวหุ้นออกคอลัมน์คุณค่าบริษัท "MALEE กำไรเจ๋ง" ก็มีการไล่ราคาขึ้นไปทำนิวไฮได้อีก



จากนั้นข่าวดีก็กระน่ำออก 22 สิงหาคม 2559 (http://malee.listedcompany.com/newsroom/20160822-malee-khaohoon02.pdf)

22 สิงหาคม 2559 (http://malee.listedcompany.com/newsroom/20160823-malee-krungthepturakij01.pdf)

แต่ราคาก็ไม่ยอมไปต่อ ทำท่าขึ้นแบบหมดแรง เพราะว่ามันขึ้นมาไกล้ All time high แล้ว



เมื่อไปต่อไม่ได้ ก็โดนกระหน่ำขาย ซึ่งถ้าหากเราย้อนกลับไปดู SET ก็พบว่าช่วงนั้นเป็นตอนที่ดัชนีมันลงหนักพอดีเลย
พอเทียบกันดู จะเห็นว่า MALEE มันนำ SET ไปซะทุกก้าว คือ ลงก่อน SET และดีดได้ก่อนอีกต่างหาก
อารมณ์เหมือนเย้ยน่ะ แต่ SET ดีดขึ้นเท่านั้น มันก็นิวไฮ พอ SET ย่อซะนิวโลว์ น้องมาลีก็ไม่บ้าจี้ยืนยกโลว์หน้าตาเฉย
จากนั้นแค่ SET ดีดกลับ MALEE ก็ดีดปึ๋งทำ ALL TIME HIGH อย่างยิ่งใหญ่



เมื่อทะลุ All time high ได้แล้วก็มีย่อพอเป็นพิธี(ซึ่งวอลุ่มก็ลด) แล้วก็ดีดกลับขึ้นไปทำนิวไฮได้อีกเรื่อยๆ และงบ Q3 ก็ออกมาดีได้อีก ก็วิ่งทำนิวไฮต่อ จนถึงวันนี้

แถมกราฟที่ระบุการซื้อขายของผู้บริหาร จากเว็บ panphol.com



บทวิเคราะห์วิจัยจากโบรคเกอร์และราคาเหมาะสม
ข้อมูลจาก http://www.ruayhoon.com/analysis.php?stock=MALEE


ปฏิกริยาหลังจาก Oppday


ปฏิกริยาหลังจากประกาศงบ




เพิ่มอีกนิด
Big Case Study : MALEE เก็บเธอไว้ในความทรงจำ (เก่า) งานเขียนที่บันทึกข้อมูลการวิ่งครั้งที่แล้วของมาลี โดยเพจ SEHJU Research Center
https://www.facebook.com/notes/204953182964405/

2 comments:

  1. เยี่ยมครับ ขอบคุณมาก

    ReplyDelete
  2. ยอดเยี่ยมค่ะ ขอบคุณมากค่ะ

    ReplyDelete

Popular Posts